ベガ(Vega)
ベガ
オプションのギリシャ文字。ボラティリティ1%変化に対するプレミアム変化。
別名 ν/Vega
解説
意味
ベガ(Vega)とは、オプションのギリシャ文字の一つで、インプライドボラティリティ(IV)が1%変化したときにプレミアムがどれだけ変化するかを示す指標です。
詳しい解説
ベガは常にプラスで、IVが上昇するとコール・プットともにプレミアムが上がります。ATM付近で最大になり、満期までの残存期間が長いほど大きくなります。ボラティリティ上昇を予想する場合はロング(買い)、低下を予想する場合はショート(売り)のポジションが有利です。
関連する用語
デルタ・ガンマ・セータ・ロー・IV・ボラティリティなど。
豆知識
ベガは厳密にはギリシャ文字ではありませんが、慣用的にギリシャ文字の仲間として扱われています。ボラティリティ取引専業のヘッジファンドは、ベガを主要な収益源とする戦略を組むことがあります。