ヒストリカルボラティリティ(HV)
ヒストリカルボラティリティ
過去の値動きから計算される実際のボラティリティ。
別名 HV/Historical Volatility/実現ボラティリティ
解説
意味
ヒストリカルボラティリティ(HV、Historical Volatility)とは、過去の原資産価格の値動きから統計的に計算されるボラティリティのことです。実現ボラティリティ(RV)とも呼ばれます。
詳しい解説
過去20日・30日・60日など、計測期間を変えて算出されます。収益率の標準偏差を年率換算した値が一般的です。HVは実際の値動きを示すのに対し、IVは市場の予想を示すため、両者の乖離から市場の期待感や過熱感を読み取れます。IV > HV なら市場は将来の値動きを大きく予想、IV < HV なら落ち着くと予想していると解釈できます。
関連する用語
IV・ボラティリティ・標準偏差・ボリンジャーバンド・リスクなど。
豆知識
HVはボリンジャーバンドの幅(±2σ)や、VaR(バリューアットリスク)計算の基礎データにも使われます。相場が荒れるとHVもIVも上昇し、落ち着くと両方下がる傾向があります。