純資産総額

ジュンシサンソウガク

投資信託が保有する資産から負債を差し引いた総額

別名 AUM

📐 計算式

資産総額 − 負債総額

目安：—

純資産総額とは、投資信託が保有する株式・債券などの資産から未払金などの負債を差し引いた総額です。ファンドの規模を示します。

基準価額の算出のもとになります。資金流入・流出や運用損益で日々変動します。

規模が大きいほど運用安定性が高まりやすいとされますが、純資産の小ささは必ずしも悪材料ではありません。

純資産が極端に減少すると繰上償還となる可能性があります。目論見書の約款に償還条件が記載されています。

純資産総額は何を示す？