修正デュレーション
シュウセイデュレーション
金利1%変動時の債券価格変動率を表す指標
別名 Modified Duration
📐 計算式
マコーレー・デュレーション ÷ (1 + 利回り)
目安：—
解説
意味
修正デュレーション（Modified Duration）とは、金利が1%変動した際の債券価格の変動率を近似する指標です。
計算
マコーレー・デュレーション ÷ (1 + 利回り) で求められます。
用途
金利リスク管理の基本指標として、ポートフォリオの金利感応度を把握するのに用いられます。
注意点
大幅な金利変動時にはコンベクシティによる補正が必要になります。
関連用語
クイズ
修正デュレーションが表すのは？